Construir modelos financieros para ayudar a su presupuesto corporativo
La creación de modelos financieros es una función clave del grupo de planificación y análisis financiero (FP&A) y proporciona una poderosa herramienta para analizar un conjunto diverso de escenarios posibles. El modelo presupuestario es quizá la forma de modelización financiera más ampliamente aplicable. El modelo presupuestario permite a su organización anticipar mejor lo que es verdaderamente importante en su negocio. Exploremos diferentes ejemplos de modelización financiera y cómo pueden ayudar a transformar su estrategia presupuestaria corporativa.
El poder predictivo de los modelos financieros
La modelización financieraimplica la síntesis de parámetros clave para construir una representación, o modelo, de la situación financiera actual de una empresa. En esencia, la modelización financiera ayuda a visualizar la situación financiera actual de la empresa y a predecir los resultados futuros. El proceso de creación de un modelo financiero puede personalizarse para analizar una amplia gama de situaciones y cuestiones empresariales, como el resultado de una fusión o cómo fijar el precio de las opciones sobre acciones. Más información sobremodelos deanálisis predictivo yqué es el análisis predictivo.
La modelización financiera suele estar supervisada por el grupo FP&A, dependiente de la oficina del Director Financiero. El papel de FP&A es absolutamente esencial para la salud general de una organización. Una planificación y un análisis financieros rigurosos dictan cómo una empresa asignará sus recursos y, en última instancia, si tendrá éxito o fracasará.
La previsión y la modelización financieras representan funciones clave de FP&A. Estas funciones proporcionan a los directivos de las empresas una potente visión predictiva y sirven como importantes herramientas de toma de decisiones para impulsar la estrategia presupuestaria corporativa.
Ejemplos de modelos financieros
Cuando se trata de crear modelos financieros, no existe una solución única. Existen modelosde todos los tipos, en función de la pregunta que se trate de formular, y cada tipo de modelo tiene una finalidad única. He aquí seis tipos de modelos financieros que se utilizan habitualmente en FP&A.
1. Modelo de tres declaraciones
El modelo de tres estados financieros puede ser básico, pero le dará una visión global de la situación financiera de su empresa. Combina lostres principales estados financieros de su empresa -elbalance, la cuenta de resultados y el estado de tesorería- en un modelo dinámico.
Cuando se hace bien, este modelo puede ayudar a las partes interesadas, tanto internas como externas, a comprender cómo afectan las decisiones financieras y operativas al rendimiento global de su empresa. El modelo de tres estados también proporciona una base sobre la que construir modelos más complejos.
2. Modelo DCF
El modelo de flujo de caja descontado (DCF) es un modelo ligeramente más complejo que se basa en el modelo de tres estados. El modelo DCF permite estimar el valor actual de una inversión en función del flujo de caja futuro.
El análisis DCF calcula el valor que recibiría un inversor por una inversión, ajustado al valor temporal del dinero, partiendo del supuesto de que un dólar vale más ahora que en el futuro. La inversión puede ser cualquier cosa que afecte al flujo de caja, desde una posible adquisición hasta una iniciativa interna de ahorro de costes.
3. Modelo de OPI
Antes de realizar una oferta pública inicial (OPI), una empresa y sus inversores deben determinar el valor del negocio. Al final, el valor de su empresa será el resultado de las negociaciones entre las partes interesadas y representa lo que sus inversores están dispuestos a pagar. Pero cuanto mejor pueda demostrar el valor de su empresa mediante un análisis riguroso y cuantitativo, mejor preparado estará para estas negociaciones.
Un modelo de OPV le ayudará a hacerse una idea de lo que podría valer su empresa, estableciendo una base sólida para el debate y mostrando a los inversores que usted es consciente de sus preocupaciones. El análisis de la OPV incorporael análisis de empresas comparables, así como un "descuento de OPV". Normalmente, cuantos más datos históricos tenga para trabajar, más relevante será su modelo de OPV.
4. Modelo de valoración de opciones
Los modelos de valoración de opciones utilizan determinadas variables (por ejemplo, el precio de las acciones, el precio de ejercicio, el tipo de interés o la volatilidad) para calcular el valor previsto de una opción. Este valor es una estimación del valor razonable de la opción utilizando todos los datos conocidos. Existen varias formas de calcular la valoración de las opciones, pero todas se basan exclusivamente en datos matemáticos y no en criterios subjetivos. Por ello, los modelos de valoración de opciones son relativamente sencillos de construir.
5. Modelo de consolidación
El modelo de consolidación se utiliza para consolidar los estados financieros de las participaciones mayoritarias. La aplicación más común para este tipo de modelo es en el caso de una empresa con múltiples filiales o divisiones. Un modelo financiero consolidado combina los ingresos de la empresa matriz con los ingresos de sus filiales o divisiones para crear un único informe financiero consolidado. Este tipo de modelo es útil para grandes empresas con muchas divisiones que desean obtener una visión completa de sus operaciones y situación financiera.
6. Modelo presupuestario
El modelo presupuestario es uno de los modelos más utilizados en FP&A. Los profesionales de las finanzas utilizan este tipo de modelo para generar un presupuesto para el próximo ejercicio fiscal. Los modelos presupuestarios se basan en un conjunto de hipótesis y datos financieros históricos, con especial atención a la cuenta de resultados.
El resultado del modelado presupuestario es un conjunto de ingresos y gastos previstos para un periodo determinado. Esto puede compararse con los beneficios y pérdidas reales para ayudarle a comprender mejor las finanzas de su empresa y presupuestar con mayor precisión en el futuro.
Modelización presupuestaria para mejorar su estrategia empresarial
Ciertos tipos de modelos financieros pueden ser beneficiosos en función de la situación de su empresa: tal vez la dirección esté considerando la posibilidad de llevar a cabo una OPV o una gran fusión este año. Sin embargo, muchos escenarios de modelización sólo serán útiles en un conjunto limitado de circunstancias. Pero cualquier empresa, independientemente de su situación financiera, puede beneficiarse de la modelización presupuestaria.
Crear un modelo presupuestario es la mejor manera de mejorar la estrategia presupuestaria de su organización. Mientras que muchas funciones de FP&A se ocupan de cuestiones teóricas, el modelo presupuestario toma sus modelos financieros cuidadosamente elaborados y los aplica a las operaciones reales de su empresa. Al comparar la predicción del modelo presupuestario con la realidad, obtendrá una mejor idea de lo que impulsa su negocio.
El modelado presupuestario es esencial para el éxito de una empresa. Sin embargo, muchos profesionales financieros siguen dependiendo de procesos manuales que requieren mucho trabajo para crear modelos presupuestarios complejos.
Las hojas de cálculo de Excel pueden utilizarse para elaborar modelos financieros, pero este enfoque adolece de algunos inconvenientes importantes:
- Son estáticos.No hayuna forma sencilla de incorporar datos en tiempo real al libro de Excel. Como resultado,los modelos de previsión basados en Excelsólo pueden ofrecerte una visión estática de la situación financiera de tu empresa hasta la próxima vez que tu equipo actualice manualmente sus cifras financieras.
- Son arriesgadas.Enviar por correo electrónico diferentes versiones de las hojas de cálculo dificulta la integridad de los datos.
- Llevan mucho tiempo.Crear modelos financieros a mano lleva tiempo, sobre todo si a tu director general le interesan múltiples análisis de planificación de escenarios.
Sin embargo, las soluciones informáticas modernas ofrecen un enfoque más conectado y proactivo del modelado presupuestario y la planificación financiera:
- Están conectados.Los datos en tiempo real de un sistema basado en la nube mantienen actualizados a todos los miembros del equipo financiero y de la organización.
- Son precisos.Una mejor gestión de los datos reduce el riesgo de errores y le da más confianza en sus análisis financieros.
- Están automatizadas.Las funciones automatizadas ahorran tiempo para tareas más importantes.
- Son flexibles.Puedes crear un modelo presupuestario o uno de los modelos financieros más complejos, específicos para cada escenario, sin necesidad de empezar desde cero.
- Le ayudan a tener una visión de conjunto.Tendrás más tiempo para centrarte en el análisis de alto nivel, la resolución de problemas y la elaboración de estrategias.
Profundice en su modelización financiera
La modelización financiera es una función crucial de FP&A y ayuda en la planificación y presupuestación financiera general. Cuando se hace bien, la modelización financiera avanzada ofrece respuestas rápidas a preguntas complejas que pueden compartirse y comunicarse fácilmente con las partes interesadas internas y externas.
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