Bygga finansiella modeller för att underlätta företagets budgetarbete
Att bygga finansiella modeller är en nyckelfunktion inom gruppen för finansiell planering och analys (FP&A) och är ett kraftfullt verktyg för att analysera en mängd olika möjliga scenarier. Budgetmodellering är kanske den mest tillämpade formen av finansiell modellering. Budgetmodellen gör det möjligt för din organisation att bättre förutse vad som verkligen är viktigt i din verksamhet. Låt oss utforska olika exempel på finansiell modellering och hur de kan bidra till att förändra företagets budgeteringsstrategi.
Den finansiella modelleringens prediktiva kraft
Finansiell modellering innebär att man sammanställer nyckeltal för att skapa en bild, eller modell, av ett företags aktuella finansiella situation. I grund och botten hjälper finansiell modellering till att visualisera företagets nuvarande finansiella ställning och förutsäga framtida resultat. Processen med att bygga en finansiell modell kan anpassas för att analysera ett brett spektrum av affärssituationer och frågor, till exempel resultatet av en fusion eller hur man prissätter aktieoptioner. Läs mer omprediktiva analysmodelleroch vadprediktiv analys är.
Finansiell modellering övervakas vanligtvis av FP&A-gruppen under CFO:s kontor. FP&A:s roll är helt avgörande för en organisations övergripande hälsa. Rigorös finansiell planering och analys avgör hur ett företag kommer att fördela sina resurser och i slutändan om det kommer att lyckas eller misslyckas.
Finansiell prognostisering och modellering är nyckelfunktioner inom FP&A. Dessa funktioner ger företagsledarna kraftfulla insikter och fungerar som viktiga beslutsverktyg för att driva företagets budgetstrategi.
Exempel på finansiell modellering
Det finns inte en storlek som passar alla när det gäller att bygga finansiella modeller. Modeller finns ialla varianter, beroende på vilken fråga du försöker ställa, och varje typ av modell tjänar ett unikt syfte. Här är sex typer av finansiella modeller som ofta används inom FP&A.
1. Modell med tre påståenden
Modellen med tre rapporter må vara enkel, men den ger dig en heltäckande bild av hur ditt företag står sig finansiellt. Den kombinerar företagetstre viktigaste finansiella rapporter -balansräkningen, resultaträkningen och kassaflödesanalysen - till en dynamisk modell.
Om modellen används på rätt sätt kan den hjälpa både interna och externa intressenter att förstå hur finansiella och operativa beslut påverkar företagets övergripande resultat. Modellen med tre rapporter ger också en grund att bygga mer komplexa modeller på.
2. DCF-modellen
DCF-modellen (Discounted Cash Flow) är en något mer komplex modell som bygger på modellen med de tre påståendena. Med DCF-modellen kan du uppskatta det aktuella värdet av en investering baserat på framtida kassaflöden.
DCF-analysen uppskattar det värde som en investerare skulle få på en investering, justerat för pengarnas tidsvärde - med antagandet att en dollar är värd mer nu än i framtiden. Investeringen kan vara vad som helst som påverkar kassaflödet, från ett potentiellt förvärv till ett internt kostnadsbesparingsinitiativ.
3. IPO-modell
Innan ett företag och dess investerare gör en börsintroduktion (IPO) måste de fastställa värdet på verksamheten. I slutändan kommer värdet på ditt företag att vara resultatet av förhandlingar mellan intressenter och representerar vad dina investerare är villiga att betala. Men ju bättre du kan visa ditt företags värde genom en noggrann, kvantitativ analys, desto bättre förberedd är du inför dessa förhandlingar.
En IPO-modell hjälper dig att förstå vad ditt företag kan vara värt, skapar en stark grund för diskussion och visar investerarna att du är medveten om deras oro. IPO-analysen innehållerjämförbara företagsanalysersamt en "IPO-rabatt". Ju mer historiska data du har att arbeta med, desto mer relevant blir din IPO-modell.
4. Optionsprissättningsmodell
Optionsprissättningsmodeller använder vissa variabler (t.ex. aktiekurs, lösenpris, ränta, volatilitet) för att beräkna det förväntade värdet av en option. Detta värde är en uppskattning av optionens verkliga värde med hjälp av alla kända indata. Det finns flera olika sätt att beräkna optionsvärderingar, men de baseras alla enbart på matematiska indata, i motsats till subjektiva kriterier. Därför är modeller för prissättning av optioner relativt enkla att bygga upp.
5. Konsolideringsmodell
Konsolideringsmodellen används för att konsolidera de finansiella rapporterna för investeringar i majoritetsägda företag. Den vanligaste tillämpningen för denna typ av modell är när det gäller ett företag med flera dotterbolag eller divisioner. En koncernredovisningsmodell kombinerar moderbolagets intäkter med intäkterna från dess dotterbolag eller divisioner för att skapa en enda konsoliderad finansiell rapport. Denna typ av modell är användbar för stora företag med många divisioner som vill få en fullständig bild av sin verksamhet och finansiella ställning.
6. Budgetmodell
Budgetmodellen är en av de mest använda modellerna inom FP&A. Finansproffs använder denna typ av modell för att generera en budget för det kommande räkenskapsåret. Budgetmodellerna baseras på en uppsättning antaganden och historiska finansiella data med ett starkt fokus på resultaträkningen.
Resultatet av budgetmodelleringen är en uppsättning mål för intäkter och kostnader för en viss tidsperiod. Detta kan jämföras med faktiska vinster och förluster för att hjälpa dig att bättre förstå ditt företags ekonomi och mer exakt budgetera i framtiden.
Budgetmodellering för att förbättra din företagsstrategi
Vissa typer av finansiell modellering kan vara till nytta beroende på företagets situation - kanske överväger ledningen att genomföra en börsintroduktion eller en stor fusion i år. Många modelleringsscenarier är dock bara användbara under en begränsad uppsättning omständigheter. Men alla företag, oavsett finansiell situation, kan dra nytta av budgetmodellering.
Att bygga en budgetmodell är det bästa sättet att förbättra din organisations budgetstrategi. Medan många FP&A-funktioner handlar om teori och "vad händer om", tar budgetmodellen dina noggrant utvalda finansiella modeller och tillämpar dem på den verkliga verksamheten i ditt företag. Genom att jämföra budgetmodellens förutsägelser med verkligheten får du en bättre känsla för vad som driver ditt företag.
Budgetmodellering är en viktig del av ett företags framgång. Ändå förlitar sig många ekonomer fortfarande på arbetsintensiva manuella processer för att bygga komplexa budgetmodeller.
Excel-kalkylblad kan användas för att utarbeta finansiella modeller, men detta tillvägagångssätt lider av några stora nackdelar:
- De är statiska. Det finnsinget enkelt sätt att införliva realtidsdata i din Excel-arbetsbok. Därför kanExcel-baserade modeller för prognoserbara ge dig en statisk bild av företagets ekonomiska situation fram till nästa gång ditt team manuellt uppdaterar sina finansiella siffror.
- De är riskfyllda.Att mejla olika versioner av kalkylblad fram och tillbaka gör det svårt att säkerställa dataintegriteten.
- De är tidskrävande.Att skapa finansiella modeller för hand tar tid, särskilt om din VD är intresserad av flera scenarioplaneringsanalyser.
Moderna mjukvarulösningar erbjuder dock en mer sammankopplad och proaktiv metod för budgetmodellering och finansiell planering:
- De är uppkopplade.Realtidsdata i ett molnbaserat system håller alla i ditt ekonomiteam och i din organisation uppdaterade.
- De är korrekta.Bättre datahantering minskar risken för fel och ger dig större förtroende för din finansiella analys.
- De är automatiserade.Automatiserade funktioner sparar tid för viktigare uppgifter.
- De är flexibla.Du kan skapa en budgetmodell eller en av de mer komplexa, scenariospecifika finansiella modellerna utan att behöva börja om från början.
- De hjälper dig att se den större bilden.Du får mer tid att fokusera på analys på hög nivå, problemlösning och strategiarbete.
Ta din finansiella modellering vidare
Finansiell modellering är en viktig funktion inom FP&A och bidrar till den övergripande finansiella planeringen och budgeteringen. När avancerad finansiell modellering görs på rätt sätt får du snabba svar på komplexa frågor som enkelt kan delas och kommuniceras med både interna och externa intressenter.
Vill du ta din finansiella modellering längre? insightsoftware Connected Finance-lösningar kommer att påskynda din planering, konsolidering, skatt och analys. Om du vill veta mer om hur du kan förändra din ekonomiska planeringsprocess kan du läsa vår kostnadsfria köparguide för budget- och planeringsprogramvara.
Köparens guide till programvara för budgetering och planering
Ladda ner nu: