35+ finansiella nyckeltal och mätetal för rapportering (med exempel)

När det gäller att mäta framgång och styra ett företag mot dess mål är det få verktyg som är så oumbärliga som finansiella KPI:er. I den ständigt föränderliga affärsvärlden kan en noggrann uppföljning av dessa nyckeltal utgöra skillnaden mellan att frodas och att bara överleva. Genom att fokusera på finansiella nyckeltal kan företag bättre navigera i utmaningar, optimera verksamheten och ta vara på tillväxtmöjligheter.

Vad är finansiella KPI:er?

Finansiella nyckeltal (KPI:er) är kritiska mått som mäter en organisations finansiella resultatmåttinklusive vinster, intäkter, kostnader och andra finansiella utfall. Dessa KPI:er härleds vanligtvis från redovisningsdata och är ofta kopplade till specifika finansiella värden eller nyckeltal. Finansiella nyckeltal kan delas in i fem huvudtyper, som var och en ger insikter om olika aspekter av ett företags finansiella hälsa:

• KPI:er för lönsamhet: Dessa indikatorer, som bruttovinstmarginal och nettovinstmarginal, mäter hur effektivt ett företag genererar vinst i förhållande till sina intäkter.
• KPI:er för likviditet: Mätetal som current ratio och quick ratio faller inom denna kategori och bedömer ett företags förmåga att uppfylla sina kortsiktiga åtaganden.
• KPI:er för effektivitet: Dessa nyckeltal, inklusive lageromsättning och omsättning på kundfordringar, utvärderar hur väl ett företag använder sina resurser för att generera intäkter.
• KPI:er för värdering: Indikatorer som vinst per aktie (EPS) och förhållandet mellan pris och vinst (P/E) används för att bedöma ett företags marknadsvärde och investeringspotential.
• Nyckeltal för skuldsättning: Dessa mått, till exempel skuldsättningsgrad och avkastning på eget kapital (ROE), undersöker hur ett företag använder skulder för att finansiera sin verksamhet och vilken avkastning som genereras för aktieägarna.

Fundamentala finansiella nyckeltal och mätetal: Kassaflöde

När man tittar på finansiella mått för ett företag är kassaflödesanalysen det första stället vi tycker att folk ska titta på. Kassaflödet är enormt. Utan det kan du inte driva en hållbar verksamhet. Kolla in dessa nio exempel på finansiella KPI:er för kassaflödet för att komma igång:

1. Operativt kassaflöde

Detta är ett av de mest grundläggande finansiella mått som finns. Det bör vara det första du letar efter i kassaflödesanalysen. Detta finansiella nyckeltal ger en ögonblicksbild av företagets finansiella hälsa genom att mäta hur mycket kontanter som genereras av den normala affärsverksamheten. 

Ett positivt operativt kassaflöde gör det möjligt för företaget att spendera pengar för att expandera verksamheten, medan ett negativt kassaflöde kan innebära finansiella problem. Utan tillräckligt med likvida medel för att klara ett kortsiktigt negativt kassaflöde kan extern finansiering krävas.

• Formel: Operativt kassaflöde = EBIT + Avskrivningar - Skatter - Förändring av rörelsekapital

2. Fritt kassaflöde utan hävstångseffekt (UFCF) eller fritt kassaflöde (FCF)

Även om det inte finns något som heter gratis lunch, finns det ett finansiellt mått på fritt kassaflöde. Ett företags fria kassaflöde visar hur mycket pengar ett företag genererar efter att ha tagit hänsyn till rörelsekostnader och investeringar. Det är viktigt att notera att räntebetalningar i allmänhet exkluderas från beräkningen av det fria kassaflödet. 

Du kan dock använda ett företags FCF för att se om de genererar tillräckligt med intäkter för att täcka deras vinstintresse eller utdelningsbetalningar. Detta kan användas som ett ledande nyckeltal för finansavdelningen för att identifiera problem innan de dyker upp i resultaträkningen.

• Formel: Fritt kassaflöde utan hävstång = operativt kassaflöde - investeringar

3. Kassaflöde med hävstångseffekt (LCF)

Hävstångseffekten kan vara en stor tillgång för ett företag. Den kan också vara till stor skada för ett företag om den inte används på rätt sätt. Kassaflödet med hävstångseffekt är ganska likt det fria kassaflödet utan hävstångseffekt. Detta finansiella nyckeltal berättar dock hur mycket kassaflöde ett företag har efter att ha uppfyllt alla sina finansiella skyldigheter (ränte- och skuldbetalningar). 

Om skuldförpliktelserna inte kan uppfyllas kan det leda till ekonomisk katastrof. LCF ger också analytiker, investerare och andra aktieägare en uppfattning om hur mycket kassaflöde ett företag har för att expandera sin verksamhet eller betala utdelning.

• Formel: Fritt kassaflöde med hävstång = EBITDA - Förändring i rörelsekapital - CAPEX - Skuldbetalningar

4. Nettonuvärde (NPV)

Detta är ett finansiellt mått som sammanställer framtida in- och utbetalningar under en period som ett nuvärde. Detta nyckeltal används ofta när man analyserar lönsamheten i ett potentiellt projekt eller en investering. Om NPV är positivt indikerar det en lönsam satsning, medan ett negativt NPV indikerar en dålig investering. I den mest grundläggande betydelsen av ekvationen kan NPV beräknas enligt följande:

• Formel: Nettonuvärde = Dagens värde av förväntade kassaflöden - Dagens värde av investerade likvida medel

En mer matematisk och komplicerad version av ekvationen finns här (om matematik inte var din starka sida i skolan är det bara att visa den för din Excel-guru så har de koll på läget). Var i världen:

• Ct = Nettokassainflöde-utflöde under en enskild tidsperiod
• t.t = Antal tidsperioder
• i = Diskonteringsränta som kan erhållas i en alternativ investering under en enskild tidsperiod, t.

5. Framtida värde (FV)

Detta är ett finansiellt nyckeltal som använder en antagen avkastning för att uppskatta värdet på en tillgång vid ett framtida datum. Detta mått är särskilt viktigt eftersom det kan hjälpa till att fatta finansiella beslut som påverkar den riktning som ett företag kan välja att ta. När man överväger olika expansionsplaner används ofta en beräkning av det framtida värdet som ett av jämförelseverktygen. 

Även om detta vanligtvis är till hjälp har beräkningen av det framtida värdet en betydande brist. Beräkningen är bara så bra som den antagna avkastningsgraden, som kan vara föremål för externa faktorer - på gott och ont. Den första ekvationen som tillhandahålls är en enkel beräkning av framtida värde:

• Framtida värde = Nuvärde * (1 + (Räntesats * Tid)) 

Den andra ekvationen som tillhandahålls är en framtida värdeekvation med sammansatt ränta:

• Framtida värde = Nuvärde * (1 + Räntesats)Tid

I de två ekvationerna ovan representerar nuvärdet hur mycket du och ditt företag är villiga att investera nu. Räntesatsen är den förväntade årliga avkastningen, medan tiden är det antal år som investeringen kommer att sträcka sig över.

6. Break-even-punkt (BEP)

Beroende på sammanhanget kan break-even-punkten betyda olika saker. Det ändrar dock inte hur den fungerar i princip. Break-even-punkten representerar när de totala intäkterna och de totala kostnaderna är desamma. Den punkt där det inte finns någon vinst eller förlust. 

Kapitalkostnaderna har återvunnits i sin helhet, tillsammans med alternativkostnaden. Det mest klassiska exemplet på BEP-analys är hur många enheter av en produkt du behöver producera och sälja för att nå break even. Andra tillämpningar är options- och terminshandel på aktiemarknaderna.

• Formel: Break Even Point = fasta kostnader / bruttovinstmarginal

7. Återbetalningsperiod

Det är ett mått på hur lång tid det tar för en investering att betala sig själv. Om man vill se det på ett annat sätt är det den tid det tar att nå investeringens break-even-punkt. Detta finansiella mått används ofta när man fattar beslut om kapitalutvidgningsprojekt eller ombyggnadsprojekt med mer effektiv utrustning. Det säger sig självt att ju kortare återbetalningsperioden är, desto mer attraktiv är investeringen.

• Formel: Återbetalningstid = Initial kapitalkostnad för projektet / Årliga besparingar eller intäkter från projektet

8. Diskonterad återbetalningsperiod

Denna finansiella KPI är mycket lik återbetalningsperioden ovan. Det skiljer sig från den enkla återbetalningsperioden genom att ta hänsyn till pengarnas tidsvärde. Det finansiella nyckeltalet diskonterad återbetalningstid är mer komplicerat att beräkna, vilket gör det mer lämpligt för detaljerad budgetering och genomförbarhetsanalys.

Denna beräkning görs bäst i en tabell eller ett kalkylblad. Tidsperioderna (vanligen år) placeras i en kolumn och de tillhörande kassaflödena i kolumnen bredvid. Kassaflödena beräknas sedan till sitt nuvärde med hjälp av diskonteringsräntan. Se exemplet nedan:

Låt oss anta att diskonteringsräntan är 10%. I det här exemplet kan du se att den enkla återbetalningsperioden skulle ha varit 2,5 år. Men när man tillämpar modellen med diskonterat kassaflöde är kapitalkostnaden fortfarande inte återbetald efter 3 år.

År	Kassaflöde	Nuvärde
0	-$500.00	-500.00
1	$200.00	$181.82
2	$200.00	$165.29
3	$200.00	$150.26
Totalt	$100.00	-$2.10

Det här visar hur den enkla återbetalningstiden bör användas som en kalkyl när man diskuterar idéer, medan den diskonterade återbetalningstiden bör användas när man på allvar överväger ett projekt.

9. Internränta (IRR)

Detta är ett vanligt förekommande finansiellt nyckeltal som beräknar den avkastning som skulle ge ett nettonuvärde på noll. Detta används i sin tur för att utvärdera hur attraktiv en investering är. En IRR som ligger över bolagets avkastningskrav bör beaktas, medan en IRR som ligger under den önskade avkastningen inte bör beaktas. var: 

• Ct = Nettokassainflöde-utflöde under en enskild tidsperiod
• t.C0 = Initial investeringskostnad
• t = Antal tidsperioder
• IRR = Internränta (det vi försöker fastställa)

Dessa nyckelresultatområden (KRA) och KPI:er för kassaflödet är viktiga för finansavdelningen i alla företag. De är dock inte de enda finansiella nyckeltalen som ett företag bör hålla reda på. Dessa är bara toppen av isberget. Låt oss titta på vad de viktigaste finansiella KPI:erna består av.

Likviditet Finansiella resultatindikatorer

Kontanter är kung. Det är en ganska vanlig fras som kastas runt, eller hur? Även om det kanske inte är sant i alla situationer, så är det det när det gäller finansiell likviditet. Finansiell likviditet är ett mått på hur lätt ett företag kan omvandla sina tillgångar till kontanter. 

Efter kontanter är de mest likvida tillgångarna aktier, som aktier och obligationer. De kan likvideras och förvandlas till kontanter inom ett par dagar. Illikvida tillgångar är till exempel fastigheter och utrustning, eftersom det kan ta lång tid att sälja dem. Här är fem KPI:er för likviditet som ekonomiavdelningen kan hålla koll på:

10. Rörelsekapital

I motsats till vad många tror är rörelsekapital inte den summa pengar du för närvarande har som arbetar för dig. Det är precis tvärtom. Rörelsekapitalet representerar den summa pengar som du har till hands, redo att sättas i arbete. Detta finansiella nyckeltal ger dig en snabb ögonblicksbild av ett företags finansiella hälsa. Ett företag som har ont om pengar är inte ett friskt företag.

• Formel: Rörelsekapital = Omsättningstillgångar - Kortfristiga skulder

11. Snabbt nyckeltal

Detta finansiella mått kallas ofta för "Acid Test Ratio" (syra användes historiskt för att avgöra om guld var äkta eller inte). Det ger dig en "snabb" kontroll av ett företags finansiella hälsa genom att visa företagets förmåga att omedelbart betala sina kortfristiga finansiella skulder.

• Formel: Quick ratio = (kassa + omsättningsbara värdepapper + kundfordringar) / kortfristiga skulder

12. Aktuellt nyckeltal

Detta finansiella mått mäter, i likhet med snabbkvoten ovan, ett företags förmåga att uppfylla sina kortfristiga finansiella åtaganden. Där det aktuella nyckeltalet skiljer sig från det snabba nyckeltalet är tidshorisonten. Quick ratio syftar till att betala av alla kortsiktiga åtaganden omedelbart, medan current ratio tittar på vad som kan omvandlas till kontanter inom ett år.

• Formel: Omsättningskvot = Omsättningstillgångar / Kortfristiga skulder

13. Omsättning inom leverantörsreskontra

Detta finansiella mått är ett mått på hur lång tid det tar för ett företag att betala sina leverantörer. Måttet används bäst som en intern finansiell nyckeltalsindikator. Kvoten bör tas över flera på varandra följande tidsperioder och jämföras. En ökande kvot innebär att du betalar dina leverantörer snabbare och snabbare. 

Detta kommer att bidra till att öka din relation med leverantörer, och du kan få rabatter baserade på snabba betalningstider. En minskande kvot å andra sidan innebär att ett företag kan ha vissa kassaflödesproblem och börjar ha svårt att uppfylla finansiella skyldigheter.

• Formel: Omsättning leverantörsreskontra (AP) = Totala inköp av varor / ((AP i början - AP i slutet) / 2)

14. Cykel för konvertering av likvida medel (CCC)

Cash conversion cycle är precis som namnet antyder: ett mått som mäter hur många dagar det tar för ett företag att omvandla sina inköp av lager till kontanter. Specifikt mäter det den tid som krävs av ett företag för att sälja lager, samla in fordringar och betala sina räkningar. 

Detta finansiella mått bör användas och följas upp över flera tidsperioder. En minskande CCC-tid innebär att ditt företag blir mer effektivt med sina pengar. Även om det är bra att jämföra CCC-tiden med andra företag är det bäst att hålla den inom samma sektor, eftersom CCC kan variera från sektor till sektor.

• Formel: CCC = Utestående lagerdagar + Utestående försäljningsdagar - Utestående leverantörsskulddagar

Dessa fem nyckeltal för finansiell likviditet kommer att hålla ditt företag på rätt spår och se till att du inte får problem med kassaflödet. Likviditet är viktigt för att driva ett företag framåt, men ledningen spelar också en avgörande roll. Därför har vi KPI:er som övervakar hur effektiv ledningen är.

Exempel på finansiella nyckeltal för ledningseffektivitet

Ledningen har en mycket stor inverkan på ett företags resultat, från att fatta beslut om vilken riktning företaget ska ta i framtiden till hur väl de anställda behandlas. Men om du inte arbetar på företaget är det ibland svårt att se hur effektiv ledningen är. Det är därför vi implementerar finansiella mätetal. Kolla in dessa tre finansiella nyckeltal som används för att utvärdera ledningens effektivitet:

15. Avkastning på tillgångar (ROA)

Ditt företag har massor av tillgångar. Fabriker, maskiner, fordon, allt möjligt. Faktum är att du har två fordon för varje anställd. Verkar det nödvändigt? Kanske kunde det kapital som användes för att köpa dessa extra bilar ha använts på ett mer effektivt sätt. Det finansiella måttet avkastning på tillgångar anger hur lönsamt ett företag är i förhållande till sina tillgångar. En högre avkastning på tillgångarna är bättre eftersom det indikerar en högre effektivitet i tillgångarna (och kapitalet).

Det bör noteras att detta finansiella mått inte är det ultimata styrningsmåttet. Det används bäst när man jämför ett företag med dess tidigare resultat eller med andra företag i samma bransch.

• Formel: Avkastning på tillgångar = Nettoresultat / totala tillgångar

16. Avkastning på eget kapital (ROE)

Detta finansiella mått används för att bedöma hur effektivt ett företag kan utnyttja aktieägarnas eget kapital. För att kvantifiera detta finansiella nyckeltal jämförs ett företags nettoresultat med det egna kapital som aktieägarna har i företaget. 

En låg avkastning på eget kapital visar aktieägarna att ledningen inte använder deras investering på ett effektivt sätt och att de skulle kunna få bättre avkastning genom att placera sina pengar någon annanstans. En hög eller ökande avkastning på eget kapital visar att ledningen använder det egna kapitalet effektivt eller att verksamheten växer.

• Formel: Avkastning på eget kapital = Nettoresultat / Genomsnittligt eget kapital

17. Avkastning på investeringar (ROI)

Detta finansiella nyckeltal mäter hur mycket pengar en investering har genererat i förhållande till investeringskostnaden. Detta finansiella mått är särskilt användbart när man jämför effektiviteten i tidigare investeringar för att hjälpa till att fatta beslut om framtida investeringar.

• Formel: Avkastning på investering = (Investeringens aktuella värde - Investeringskostnad) / Investeringskostnad

Vi kan följa hur effektiv ledningen är genom att använda verktyg som finansiella mått och KPI:er. På samma sätt har ledningen flera verktyg till sitt förfogande som de kan använda när de leder ett företag. Ett av dessa verktyg är hävstångseffekten. Ledningen kan besluta att låna pengar för att uppnå vissa mål för företaget.

Exempel på finansiella mätetal för hävstångseffekt

Har du någonsin försökt flytta en stor sten genom att trycka på den? Den rör sig inte riktigt. Men om du tar en stor pinne och kilar in den under stenen har du större chans att stenen rör sig. Det beror på att du använder hävstångseffekt. 

Det här exemplet är inte finansiell hävstång, men det är ett liknande koncept. Finansiell hävstång är konceptet att låna pengar för att ge ditt företag en större pinne. Denna pinne kan användas för att finansiera CAPEX eller till och med betala av på andra skulder som har en högre ränta. Nedan följer fem nyckeltal för ekonomiavdelningen:

18. Total skuldsättning i förhållande till tillgångar

Som namnet antyder mäter detta finansiella nyckeltal det totala skuldbeloppet som ett företag har och jämför det med företagets tillgångar. Detta är en kvot som är bättre att hålla på den lägre sidan. Om kvoten är för hög kan ett företag ha svårt att få framtida lån, eftersom det visar att de har en högre risk att inte fullgöra sina skyldigheter. Samtidigt bör alla företag använda sig av åtminstone lite skuld för att hjälpa till att finansiera expansion.

• Formel: Total skuld i förhållande till tillgångarna = (kortfristig skuld + långfristig skuld) / totala tillgångar

19. Total skuldsättning i förhållande till eget kapital

Detta finansiella nyckeltal mäter de skulder som ett företag har i förhållande till aktieägarnas egna kapital. Detta finansiella mått fungerar som en kontroll för att se hur mycket skulder som används för att driva tillväxt. En kvot större än ett indikerar att bolaget har mer skulder än vad det egna kapitalet kan täcka vid en eventuell nedgång. Därför kan man dra slutsatsen att ju högre kvoten är, desto högre är risken för aktieägarna.

• Formel: Total skuld i förhållande till eget kapital = (kortfristig skuld + långfristig skuld) / eget kapital

20. Grad av finansiell hävstångseffekt (DFL)

Detta finansiella nyckeltal är lite mindre intuitivt än de andra som vi har behandlat hittills. Det utvärderar hur känsligt ett företags resultat (EPS) är i förhållande till dess rörelseresultat (EBIT). En DFL som är större än ett indikerar att förändringar i ett företags rörelseresultat kommer att ha en förstärkt effekt på vinsten per aktie. 

Om till exempel ett bolags DFL=1,5 och EBIT fördubblats jämfört med föregående år, kan man förvänta sig att bolagets vinst per aktie har tredubblats.

• Formel: Grad av finansiell hävstång = Procentuell förändring av EPS / Procentuell förändring av EBIT

21. Räntetäckningsgrad

Här på insightsoftware är räntetäckningsgraden ett av våra favoritmått eftersom det fyller två funktioner samtidigt. Det kan analysera ett företags skuldnivåer samt företagets lönsamhet. Det gör det genom att ta företagets resultat före räntor och skatter (EBIT) och dividera det med företagets räntebetalningar under samma period. 

Detta förhållande används ofta av långivare när de överväger ett lån, eftersom det ger en uppfattning om hur stor risk de kommer att ta på sig. En hög täckningsgrad skulle berätta för långivarna att det skulle vara relativt låg risk att tillhandahålla ett lån, medan en låg täckningsgrad skulle få långivarna att tänka två gånger om att tillhandahålla ett lån.

• Formel: Räntetäckningsgrad = EBIT / Räntekostnader

Skuldsättning kan vara ett av de mest kontroversiella ämnena, vilket gör det roligt att tänka på. Många människor hatar tanken på skuld, medan andra njuter av den. Kom bara ihåg det gamla ordspråket: "Det krävs pengar för att tjäna pengar." Detta kan motivera dig att använda hävstångseffekt.

KPI:er för lönsamhet för finansavdelningen

Pengar. Dollars. Euro. Yen. Alla vill ha mer av dem. Hur får du mer av det? Genom att vara lönsam. KPI:er och mätetal för lönsamhet är extremt viktiga för finansavdelningen. Även om ekonomiavdelningen inte är direkt ansvarig för att göra ett företag lönsamt, är de ansvariga för att låta de viktigaste beslutsfattarna veta hur bra det går för företaget. Här är fyra exempel på finansiella lönsamhetsmått:

22. Bruttovinstmarginal

Det finansiella måttet bruttovinstmarginal är det första lönsamhetsmåttet som alla företag kommer att kontrollera. Bruttovinstmarginalen tar företagets nettoomsättning och subtraherar kostnaden för sålda varor. Detta tal divideras sedan med nettoomsättningen.

• Formel: Bruttovinstmarginal = (Nettoomsättning - Kostnad för sålda varor) / Nettoomsättning

23. Rörelsevinstmarginal

Detta vinstmått går ett steg längre än bruttovinstmarginalen. Rörelsemarginalen subtraherar företagets rörelsekostnader från bruttovinsten för att få fram rörelseresultatet. Detta divideras sedan, precis som bruttovinstmarginalen, med nettoomsättningen.

• Formel: Rörelsemarginal = Rörelseresultat / Nettoomsättning

24. Marginal för nettovinst

Detta är utan tvekan det mest refererade måttet för "vinstmarginal". Det är säkert att anta att det är detta som människor hänvisar till när de pratar om ett företags vinstmarginal. Ett företags nettovinst beräknas genom att subtrahera ett företags utgifter från dess intäkter. Nettovinstmarginalen tar det ett steg längre och delar detta tal med intäkterna. 

Enkelt uttryckt jämför detta finansiella mått nettoresultatet i förhållande till intäkterna. Som en tumregel anses en nettovinstmarginal på mer än 10% vara mycket bra.

• Formel: Nettovinstmarginal = Nettoresultat / Nettoomsättning

25. Vinst per aktie (EPS)

Detta är ett av de mest citerade finansiella nyckeltalen i världen. Varje enskilt finansiellt resultatmeddelande kommer att tillkännage företagets vinst per aktie. Detta finansiella mått tar ett företags vinst och delar den med antalet utestående stamaktier. Historiskt sett har ett företag försökt öka sin vinst per aktie genom att generera mer vinst. 

På senare tid har företag deltagit i aktieåterköpsprogram, som minskar antalet utestående stamaktier. Detta anses vara ett alternativt sätt för ett företag att använda sitt överskott av likvida medel när företaget inte kan hitta attraktiva investeringar och vill skapa värde för sina aktieägare.

• Formel: EPS = (Nettoresultat - Företrädesutdelning) / (Utestående stamaktier vid periodens slut)

Lönsamhet är nyckeln till att bygga ett hållbart företag. Utan vinst skulle ett företag upphöra att existera. Men när företaget väl är lönsamt och du kanske funderar på att göra din exit, hur vet du då vad ditt företag är värt? Du kan börja med att titta på värderingsmått.

KRAs och KPIs för finansavdelningen avseende värdering

Det är mycket vanligt att företag köps och säljs. Varje dag omsätts dessutom miljontals aktier i publika bolag på börserna. Men hur vet man vad en aktie är värd? Det är här värderingsmått kommer in i bilden. Nedan följer fem olika KPI-indikatorer för finansavdelningen som kan hjälpa till att bedöma värdet på ett företag:

26. Förhållandet mellan pris och vinst per aktie (P/E)

Detta är förmodligen det mest använda värderingsmåttet. Varje gång du letar upp ett börsnoterat företag på en finanswebbplats eller app anges alltid P/E-talet. Detta nyckeltal mäter ett företags aktiekurs i förhållande till dess vinst per aktie. Det är ett av de enklaste sätten att jämföra värderingarna av företag i samma bransch. Det används ofta för att kontrollera om företag är över- eller undervärderade.

• Formel: Price-to-Earnings Per Share = Marknadsvärde per aktie / vinst per aktie

27. Bokfört värde per aktie (BVPS)

Detta är insightsoftwareöverlägset mest föredragna värderings-KPI. Det finansiella måttet BVPS kan snabbt identifiera företag som potentiellt är undervärderade. BVPS representerar aktieägarnas eget kapital i ett företag på en per-aktie-basis. Det innebär att om ett företag omedelbart skulle stänga sina dörrar, sälja av sina tillgångar och betala av alla skulder, är det här hur mycket varje aktieägare skulle få. 

Därför är den allmänna uppfattningen att ett företag är undervärderat när aktiekursen handlas under BVPS. Det rekommenderas dock alltid att du gör din due diligence och undersöker varför en aktie handlas under sitt BVPS.

• Formel: BVPS = (Totalt eget kapital - preferensaktier) / Totalt antal utestående aktier

28. Förhållande mellan pris och bokfört värde

Denna finansiella resultatindikator mäter ett företags aktiekurs i förhållande till dess bokförda värde. Måttet är en utvidgning av BVPS som vi talade om ovan. Förhållandet mellan pris och bokfört värde gör det lättare att jämföra företag, eftersom det bortser från skillnader i aktiekurs genom att göra allt relativt. 

En kvot större än ett indikerar att du betalar extra mycket pengar för aktien i förhållande till dess bokförda värde. Om en omedelbar konkurs skulle inträffa dagen efter att du köpt aktier skulle du gå med förlust. En kvot som är mindre än ett kan tyda på en undervärderad aktie eller ett företag som kan ha stora finansiella risker förknippade med sig.

• Formel: Förhållande mellan pris och bokfört värde = Marknadspris per aktie / bokfört värde per aktie

29. Förhållandet mellan pris och försäljning (P/S)

Det finansiella värderingsmåttet pris i förhållande till försäljning mäter ett företags aktiekurs i förhållande till dess intäkter. Denna KPI-indikator för finansavdelningen beräknas genom att ta ett företags aktiekurs och dividera den med företagets intäkter under de senaste tolv månaderna. Detta kan användas för att utvärdera ett företags värde i förhållande till dess branschkollegor.

• Formel: Förhållande mellan pris och försäljning = aktiekurs / försäljning per aktie

30. Förhållandet mellan pris och kassaflöde (P/CF)

Detta finansiella nyckeltal jämför ett företags aktiekurs med dess operativa kassaflöde per aktie. Detta nyckeltal kan vara särskilt användbart när man letar efter undervärderade aktier. Det finns ofta situationer där företag har stora engångskostnader som inte är kassaflödespåverkande (avskrivningar, amorteringar, aktiekompensation etc.). 

Dessa kostnader kan manipulera resultatrapporten och få ett företag att se olönsamt ut, när det i själva verket har mycket starka kassaflöden. Om du ser ett lågt P/CF-förhållande finns det en chans att de är undervärderade och kommer att rapportera starkare resultat under de efterföljande kvartalen.

• Formel: Pris i förhållande till kassaflöde = Aktiekurs / Operativt kassaflöde per aktie

Vi har nu gått igenomett stort antal finansiella nyckeltal och mätetal. Det kan vara lite överväldigande att ta in allt på en gång. Faktum är att de flesta människor tycker att det är överväldigande, även de som arbetar inom finans. Det är därför programvara för finansiell rapportering och instrumentpaneler skapades.

Tillväxtmått för finansavdelningar

Skulle du hellre investera i ett växande företag eller i ett som stagnerar? Det här är två vanliga tillväxtmått som du kan använda för att utvärdera ditt företags tidigare resultat:

31. Genomsnittlig årlig tillväxttakt (AAGR)

Om du har en investering som sträcker sig över många år vill du veta vilken typ av avkastning du får. Du kanske också vill veta hur den avkastningen ser ut på årsbasis. Detta finansiella nyckeltal beräknar den genomsnittliga årliga avkastningen på en investering, tillgång eller någon annan form av tillväxt som ett företag skulle vara intresserat av att mäta.

• Formel: AAGR = (Tillväxttakt1 + Tillväxttakt2 + ... + Tillväxttaktn) / n 
  • Där n är antalet år under vilka tillväxten ägde rum.

32. Sammansatt genomsnittlig tillväxttakt (CAGR)

Alla vet att man hellre tjänar sammansatt ränta än enkel ränta på sitt bankkonto. Kraften i sammansättningen bör inte underskattas. Som sådan bör du veta hur du beräknar vad din CAGR är. Där n är antalet år under vilka tillväxten har skett.

Att mäta tillväxt är enkelt. Men vilken tillväxt är det du försöker mäta? Intäkter? Nettovinsten? Nya kunder? Eller kanske borde du använda dessa tillväxtmått på några av de mer icke-traditionella finansiella nyckeltal som finns.

När traditionella finansiella nyckeltal inte räcker till

Finansiell rapportering har funnits under lång tid. I USA har redovisningspraxis fastställts av American Institute of Certified Public Accountants (AICPA) sedan 1939. Med tiden har dessa metoder uppdaterats och utvecklats till vad vi känner som GAAP. Nästan alla uppgifter som krävs för att beräkna de viktigaste finansiella nyckeltalen finns i balansräkningen, kassaflödesanalysen eller resultaträkningen.

Men med en teknik som utvecklas allt snabbare och företag med negativa kassaflöden som börsnoteras, kan vissa av de traditionella nyckeltalen inte fånga ett företags framtida potential. Här är fyra icke-traditionella finansiella nyckeltal som du bör ha i åtanke inför 2025:

33. Antal sålda iPhones

Det här är inte vad du tror. Det är inte bara ännu ett prestationsmått för "sålda enheter". Jo, det kanske det är. Men innebörden är annorlunda. I en traditionell analys av "sålda enheter" skulle du beräkna vinsten på varje enhet. Men med Apple representerade detta något annat. Tillväxt. Och inte bara försäljningstillväxt, utan tillväxten av ett ekosystem.

Statistiskt sett är det så att när någon har köpt en iPhone är de mer benägna att köpa andra Apple-produkter på grund av hur enkelt alla produkter samverkar med varandra, oavsett om det är en Mac, iPad, Apple Watch, AirPods eller en Apple TV.

Intäktsströmmarna slutar inte heller där. iPhone-användare kommer sannolikt att registrera sig för Apples prenumerationstjänster (Apple Music, molnlagring etc.), och alla telefonappar på App Store är skyldiga att betala Apple 40 procent i provision. Det är förståeligt att många finansanalytiker blev upprörda när Apple slutade rapportera antalet sålda iPhones och bara gav iPhone-intäktsdata.

34. Antal aktiva användare per månad

Det här kan verka konstigt som ett finansiellt mått, eftersom det inte uttryckligen ger någon finansiell information. Men när ett företag ännu inte tjänar pengar är det ofta svårt att bedöma dess potential att tjäna pengar. Detta var fallet för många sociala medieföretag i deras barndom. Sociala medier betraktas vanligtvis som ett ekosystem.

Ju större ett ekosystem blir, desto större potential finns det för intäktsgenerering (vanligtvis i form av reklamintäkter). Denna finansiella resultatindikator användes därför ofta av sociala medieföretag som Facebook, Twitter och Snapchat när de arbetade sig upp till lönsamhet.

35. Genomsnittlig intäkt per användare

Detta är ett annat finansiellt nyckeltal som vanligtvis används inom tekniksektorn av företag som tillhandahåller tjänster inom kommunikation, sociala medier och nätverk. Historiskt sett användes det av företag som tillhandahöll abonnemangstjänster för att avgöra hur mycket intäkterna skulle öka genom att lägga till nya abonnenter.

Nu har de utökat sin räckvidd till de mer etablerade sociala medieföretagen som går med vinst. Detta ger investerarna ett sätt att kvantifiera intäkterna i förhållande till antalet aktiva användare per månad. Företag som Facebook har också börjat rapportera ARPU för olika affärssegment, vilket ger investerare insikt i hur väl Facebook kan tjäna pengar på sina förvärv.

• Formel: Genomsnittlig intäkt per användare = Total intäkt / antal prenumeranter (eller aktiva användare)

36. Antal nya abonnenter

Detta finansiella nyckeltal är ett ganska hett mått för nystartade företag som erbjuder en prenumerationstjänst som sin primära intäktskälla. Det är särskilt viktigt för företag som Netflix och Spotify, som spenderar stora mängder kapital på att försöka utöka sin marknadsandel och ännu inte har uppnått lönsamhet.

Vad är ett bra nyckeltal för finansavdelningen?

Ekonomichefer och CFO:er bör ägna sig åt KPI:er och mätetal som ger en helhetsbild av hur företaget presterar. Detta hjälper dem att fatta beslut på företagsnivå, och det är upp till ekonomiavdelningen att genomföra dessa förändringar på mikronivå. Med detta i åtanke kommer vi att diskutera vilken typ av egenskaper du bör leta efter när du tilldelar mätvärden och KPI:er till finansavdelningen.

• Hög upplösning. Dessa mätetal måste titta på de små detaljerna i företaget. De bör granska varje process och affärssegment för att se var flaskhalsar uppstår eller var prestandan kan ökas.
• Projektspecifikt. Varje gång ett företag funderar på att starta ett nytt projekt eller göra en investering bör ekonomiavdelningen analysera alla möjliga utfall ur ett finansiellt perspektiv och sammanfatta det i en snygg rapport.
• Effektivitetsorienterad. Detta kan tyckas vara lite av en allmängiltig egenskap, men lyssna på oss. Effektivitetsorienterade nyckeltal bör användas för att följa upp olika affärssegment och hjälpa till att utveckla processer som gör segmenten mer effektiva.
• Ett mål. Alla KPI:er bör byggas upp kring ett mål. Detta mål måste vara tydligt definierat, ha en tidslinje och vara möjligt att uppnå. Det är meningslöst att jaga efter något som är ouppnåeligt.
• Kvantifierbarhet. En KPI måste vara något som kan spåras med hjälp av siffror. Ingenting ska lämnas till subjektiv tolkning.
• Datakällor. En tillförlitlig och konstant datakälla är av yttersta vikt. En fastställd procedur bör beskriva hur och när data samlas in. Detta hanteras ofta bäst av en finansiell KPI-instrumentbräda.
• Rapportering. Detta är enligt vår mening den viktigaste aspekten av KPI:er. Du har tagit all den här tiden för att sätta upp mål, samla in data och sammanställa den. Nu är det dags att presentera uppgifterna. Vi föreslår att du använder en finansiell rapporteringsprogramvara för detta.

Du kanske har lagt märke till något som är gemensamt för alla dessa egenskaper. De är alla på låg nivå, nästan vad man skulle kalla "hands on" KPI:er. Det beror på att det är meningen att finansavdelningen ska övervaka, analysera och leta efter sätt att genomföra förändringar.

Effektivisera din KPI-rapportering med programvara för finansiell rapportering

Offentlig eller privat, stor eller liten, GAAP eller IFRSditt företag kommer att rapportera ekonomi i någon form. Vi på insightsoftware strävar efter att göra denna process så smidig och smärtfri som möjligt för dig genom att använda KPI-instrumentpaneler och lösningar för finansiell rapportering. Låt oss ta en titt på några av de fördelar som vår rapporteringsprogramvara har att erbjuda:

• Hantering av stora datadumpar. Ingen gillar att få en stor hög med arbete dumpad på sig, även om du vet att det kommer. För att inte tala om att manuell bearbetning av data är extremt ineffektiv. Finansiella instrumentpaneler kan samla in data när den kommer in och bearbeta den med ett klick på en knapp.
• Konsolidering av data. Har du någonsin haft en kollega som sparat filer på skrivbordet? Har de åkt på semester utan att ge dig den information du behövde? Vi har alla varit där. Med en finansiell instrumentpanel lagras all din information på en centraliserad plats där du alltid kan komma åt den.
• Gränssnitt mot andra tjänster. När du anställer någon på ditt företag anställer du förmodligen en lagspelare. Du bör välja din programvara på samma sätt. Vår rapporteringsprogramvara kan kopplas till alla dina favorit-ERP:er.
• Omedelbara uppdateringar. Med automatiserad datainsamling, datalagring på en central plats och ERP-gränssnitt kan en ny finansiell rapport skapas direkt. Allt du behöver är bara ett klick bort.

Lösningar för finansiell rapportering kan effektivisera många föråldrade processer som ditt företag kanske har på plats. Det kan spara dig tid, pengar och mycket frustration. Ta en titt på våra rapporteringslösningar för ekonomi för att se hur vi kan hjälpa ditt företag att växa. Använd sedan tillväxtmåtten som anges nedan för att kvantifiera den tillväxten.

Har du fler frågor om finansiella KPI:er?

u har framgångsrikt navigerat dig genom en mycket intensiv snabbkurs om de bästa finansiella KPI:erna och mätvärdena för din rapportering 2025 och därefter. Du bör nu ha den grund som krävs för att skapa nya KPI:er, utvärdera finansiella mått och effektivisera din rapportering med finansiell KPI-programvara. Om du har några frågor om vilka KPI:er som är lämpliga för en ekonomichef eller ekonomiavdelning, kontakta oss här. Eller så kanske du letar efter fler exempel på KPI:er för ekonomichefer. Vi har ett team av experter på finansiell rapportering som mer än gärna svarar på alla frågor om KPI:er eller instrumentpaneler.